Mengapa Generasi Milenial Harus Memaksimalkan Kontribusi 401 (k) Sekarang

2024 Pengarang: Francis Oldridge | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-16 20:40

Berbagai outlet berita telah menulis cerita tentang "krisis pensiun" yang saat ini dihadapi kaum milenial. Apakah itu krisis atau tidak bisa diperdebatkan. Apakah milenial cukup menabung untuk masa pensiun atau tidak tidak dapat diperdebatkan. Mereka tidak.

Sebagian besar milenial (termasuk saya) terlalu sibuk dengan kesibukan sehari-hari membayar sewa, membuat cicilan pinjaman mahasiswa, dan mencari asuransi kesehatan yang terjangkau agar memiliki banyak bandwidth untuk perencanaan pensiun.

Ini bukan karena kami menentang perencanaan pensiun, tetapi kami menganggap hal itu tidak mungkin dilakukan dengan pendapatan kami saat ini.

Faktanya adalah bahwa krisis pensiun, meski nyata, tidak diturunkan ke kaum milenial. Keseluruhan konstruksi seputar manfaat tempat kerja jangka panjang - yang meyakinkan orang tua Anda untuk melepaskan impian artistik mereka demi pekerjaan tetap dengan paket manfaat yang baik - terus terurai di depan mata kita selama dua dekade terakhir. Pemerintah AS telah menghapus manfaat dari orang-orang yang menarik Jaminan Sosial hari ini; Studi baru yang dilaporkan di Wall Street Journal memperkirakan bahwa sistem tersebut akan bangkrut pada tahun 2026. Sementara itu, sistem pensiun membuat negara bagian dan kota bangkrut. Akibatnya, pensiun tidak hanya tidak ditawarkan lagi, tetapi pensiun orang-orang yang ada juga diambil.

Banyak dari generasi orang tua kita menghadapi kenyataan ini sekarang, beberapa lebih baik dari yang lain. Tetapi bagi anak-anak mereka, reaksi terhadap situasi tersebut berubah-ubah antara dukungan ganas dari pemerintahan sosialistik dan tatapan kosong. Entah kita mengubah sistem, atau tidak ada yang bisa kita lakukan. Kedua reaksi diakhiri dengan menyilangkan jari dan Voltairean kembali ke tugas yang ada, yaitu melewati minggu kerja.

Sementara itu, mengabaikan alat yang sangat kuat yang kami miliki, duduk di sana di antara perjanjian kerja dan pernyataan manfaat kami.

Alat itu adalah 401 (k).

Apakah 401 (k) itu?

Akun 401 (k) pada awalnya dirancang oleh pemerintah untuk membantu pekerja keras seperti saya dan Anda berencana untuk pensiun. Ini adalah rekening tabungan khusus yang tidak dikenakan pajak; dengan kata lain, Anda dapat menyimpan lebih banyak uang yang Anda tabung. 401 (k) ditetapkan dan dikelola oleh pemberi kerja Anda, dengan berapa pun jumlah iuran bulanan yang Anda putuskan. Jumlah itu secara otomatis ditarik dari gaji Anda - tidak pernah mencapai gaji Anda - dan disimpan ke dalam akun 401 (k). Dan karena Anda hanya dikenai pajak atas gaji yang dibawa pulang, 401 (k) menawarkan keuntungan ekstra yaitu menurunkan kewajiban pajak Anda.

Ketika orang berbicara tentang "memaksimalkan" 401 (k) Anda, yang mereka maksud adalah menyumbang jumlah maksimum yang diizinkan oleh undang-undang atau oleh tempat kerja Anda. Pada 2018, jumlah kontribusi federal maksimum adalah $ 18.500. (Ini akan meningkat setiap tahun dengan inflasi.) Bagi kebanyakan pekerja, jumlah maksimum yang akan diizinkan perusahaan untuk Anda sumbangkan ke 401 (k) Anda adalah antara 10 persen dan 15 persen dari gaji Anda.

Akun 401 (k) pada awalnya dirancang oleh pemerintah untuk membantu pekerja keras seperti saya dan Anda berencana untuk pensiun.

Menurut Perencana Keuangan Bersertifikat yang berbasis di Rachel Podnos, Washington, D. C., “Jika arus kas mengizinkan, setiap orang harus bekerja maksimal untuk memaksimalkan 401k mereka. Mungkin tidak semua orang dapat langsung memaksimalkannya, tetapi terus tingkatkan saat penghasilan Anda meningkat.”

Tempat terbaik untuk memulai adalah di mana pun Anda bisa, meskipun itu berarti menyumbang jumlah minimum untuk saat ini. Kemudian, setiap kali Anda mendapat kenaikan gaji, masukkan setengah dari jumlah kenaikan gaji tersebut ke dalam kontribusi 401 (k) Anda. Melakukan itu setiap tahun, kata Podnos, akan membuat akun Anda tumbuh secara eksponensial. “Daripada mendapatkan apartemen yang lebih bagus dengan setiap promosi, atau membelanjakan lebih banyak untuk liburan, tetaplah pada gaya hidup Anda saat ini dan tingkatkan kontribusi 401 (k) Anda, sampai Anda memaksimalkannya. Hanya dengan melakukan itu, saya telah melihat orang-orang benar-benar membangun kekayaan."

Bagaimana 401 (k) Bekerja?

Kita semua tahu bahwa kita harus menabung dan menginvestasikan uang, tetapi berapa banyak dari kita yang benar-benar melakukannya? Terutama jika memang begitu, sangat mudah untuk menghabiskan apa pun yang tersisa setelah tagihan untuk sepasang headphone baru yang keren, liburan akhir pekan yang mewah, atau terlalu banyak putaran di bar koktail kerajinan terbaru.

Itulah bagian terbaik tentang 401 (k): Ini membuat menabung menjadi mudah dengan menjadikannya tidak berpikir. Pengaturan setoran otomatis berarti bahwa uang yang dimaksudkan untuk kontribusi tidak pernah benar-benar melewati tangan Anda. Dengan mengambilnya dari gaji Anda sebelumnya, Anda dapat dengan mudah mempertahankan gaya hidup yang bertanggung jawab (mis., Hidup dengan lebih sedikit dari yang Anda hasilkan) alih-alih "melupakan" (yaitu, menyerah pada godaan) dan menghabiskan semua yang Anda hasilkan.

Jika ada kerugian dari 401 (k), itu artinya uang itu dikunci. Meskipun ada rencana 401 (k) tertentu yang memungkinkan Anda untuk mengambil "pinjaman" dari diri Anda sendiri untuk tujuan tertentu (seperti pendidikan atau tagihan medis), mayoritas mengenakan denda untuk penarikan dana sebelum Anda mencapai usia 59 tahun. Itu karena inti dari rekening ini tidak hanya menabung, tetapi menabung untuk masa pensiun.

Itulah bagian terbaik dari 401 (k): Ini membuat menabung menjadi mudah dengan membuatnya tidak berpikir.

Kabar baiknya adalah pada saat Anda pensiun, Anda akan berada di kelompok pajak yang lebih rendah, sebagian karena 401 (k). Artinya, Anda dapat menyimpan lebih banyak dari semua uang yang telah Anda tabung ini.

Jika Anda bekerja penuh waktu di mana saja, Anda mungkin memiliki opsi akun 401 (k) yang disertakan dalam paket manfaat Anda. Jika Anda seperti kebanyakan milenial (sekali lagi, termasuk saya), Anda cukup tahu tentang jenis akun ini sehingga berbahaya… yaitu, berbahaya bagi diri Anda sendiri. Karena Anda (dengan benar) mengasosiasikan 401 (k) dengan masa pensiun, Anda tidak terlalu memikirkan atau berusaha untuk mempertahankannya. Menurut studi Vanguard, kurang dari setengah orang yang memiliki opsi 401 (k) berkontribusi sama sekali. Mereka yang berkontribusi cenderung menetapkan dan melupakan kontribusi mereka pada jumlah yang sangat sedikit.

Gagal memaksimalkan 401 (k) Anda berarti kehilangan peluang besar, dan alasannya kembali ke masa pensiun.

Memikirkan Kembali Pensiun Anda

Saatnya berhenti memikirkan pensiun sebagai periode di mana Anda menyerahkan kartu penipu Anda, meneruskan semua impian kreatif yang belum Anda sadari, dan mengambil tempat tinggal permanen di kursi goyang teras depan. Ada alasan orang menantikan masa pensiun: Ini adalah salah satu masa paling kaya pengalaman dan kaya peluang dalam hidup Anda. Tetapi hanya jika Anda merencanakannya dengan benar.

Pertama-tama, Anda harus sehat untuk mendapatkan masa pensiun yang luar biasa. Dan kenyataannya adalah bahwa tidak peduli berapa banyak jus dingin yang Anda konsumsi atau lompatan tangga yang Anda jalankan di tahun-tahun kerja utama Anda, Anda akan membutuhkan sedikit lebih banyak perawatan kesehatan setelah Anda mencapai usia pensiun.

“Biaya medis yang dikeluarkan sendiri untuk masa pensiun adalah saat di mana banyak orang secara signifikan meremehkan biaya mereka,” kata PamelYellen, penyelidik keuangan yang berbasis di SantFe, New Mexico. Menurut penelitiannya, pasangan berusia 65 tahun yang pensiun sekarang akan membutuhkan $ 275.000 untuk menutupi biaya perawatan kesehatan sendiri, menurut studi oleh Fidelity, dan itu tidak termasuk perawatan di panti jompo atau perawatan kesehatan di rumah. Kami tahu Anda tidak ingin mendengarnya, tetapi perlu dicatat bahwa setidaknya 70 persen orang di atas usia 65 akan membutuhkan layanan perawatan jangka panjang, dan lebih dari 40 persen akan membutuhkan perawatan di panti jompo, menurut Departemen AS Kesehatan dan Layanan Kemanusiaan - dan Medicare tidak menanggung biaya tersebut. Jika Medicare ada saat kita mencapai usia 65 tahun.

Ada alasan orang menantikan masa pensiun: Ini adalah salah satu waktu paling kaya pengalaman dan kaya peluang sepanjang hidup Anda.

Kedua, Anda mungkin ingin setidaknya mempertahankan gaya hidup Anda saat ini, jika tidak memperbaikinya, selama tahun-tahun pensiun Anda. Pikirkan tentang apa yang ingin Anda lakukan dengan semua waktu luang itu, setelah Anda memilikinya. Perjalanan? Beli tanah tempat Anda bisa memelihara llama? Belajar memainkan 28-bagian drum kit sehingga Anda dapat mendukung band penghormatan Dave Matthews? Sial, mungkin Anda ingin menjadi orang tua yang mengagumkan yang mengirimkan cek mendadak ke cucu mereka setiap beberapa bulan.

Sekarang pertimbangkan apakah Anda mampu melakukan semua itu dengan penghasilan Anda saat ini. Dan jika Anda tidak bekerja, dari mana asal semua uang itu?

Intinya, akan ada hari ketika Anda ingin berhenti bekerja, atau setidaknya harus bekerja. Dengan memaksimalkan 401 (k) Anda sekarang (atau terus bekerja secepatnya), Anda menempatkan diri Anda pada posisi yang ideal untuk keluar dari dunia kerja dengan gaya. Apa yang Anda lakukan setelah itu terserah Anda.

Rachel Podnos, JDCFP adalah perencana keuangan yang berbasis di Washington, D. C. untuk Wealthcare LLC. Dia sedang menulis buku nasihat keuangan untuk milenial - cari nanti di tahun 2019. PamelYellen adalah penyelidik keuangan, pendiri Bank On Yourself, dan penulis dua buku terlaris New York Times. Artikel pertama kali diterbitkan 7 September 2018.